Sabtu, 30 Juli 2011

Metals Trading

Dear Pak Andromeda,

Salam kenal pak,

Terima kasih untuk tulisannya yang menjadi panduan untuk memahami forex lebih dalam.
Tidak terasa saya bisa berjam-jam baca tulisan Bapak.

Saya ada passion untuk trading di pair Gold/Usd.
Masih cari-cari strategy yang cocok dengan risk tolerance saya,
mungkin bisa dibahas lebih detil tentang trading emas yang lagi hot ini pak.

Apa yang harus di perhatikan dan Robot EA apa yang mungkin bisa di consider
untuk bantu kita managed waktu dan uang supaya bisa konsisten profit.

Thanks
August




Pak August,

Pertama-tama mohon maaf sebesar-besarnya apabila sangat lamban dalam membalas email dikarenakan padatnya kesibukan. Saat ini waktu luang yang dapat saya gunakan untuk menulis hanyalah hari Sabtu dan Minggu saja (itupun bila tidak ada keperluan lain :) ), oleh karenanya email dari Pak August baru pada hari ini dapat saya balas.

Saat ini semua broker forex disamping menyediakan trading currency (EURUSD, AUDUSD, dll) juga memberikan trading precious metals (gold - XAUUSD dan silver - XAGUSD). Malahan saat ini beberapa broker forex makin berkembang, disamping menyediakan kedua hal tersebut juga menyediakan trading terhadap index bursa saham dunia.

Kata orang, lebih mudah trading metals daripada trading currency. Pergerakan currency dipengaruhi oleh kondisi keamanan, politik, dan ekonomi dari negara penerbit currency tersebut. Contoh saja seperti Euro saat ini dimana bergejolak dikarenakan permasalahan ekonomi di Yunani, Italia, dan Portugal. Arah trend naik turun dengan cepatnya akibat pergolakan tersebut.

Sedangkan metals tidak dipengaruhi oleh hal tersebut, pergerakan harganya hanya dipengaruhi oleh faktor supply dan demand. Sesuai prinsip ekonomi, bila supply lebih besar maka harga akan turun dan sebaliknya bila demand lebih besar maka harga akan naik.

Akan tetapi karena US pernah memberlakukan Bretton Woods System dimana diharuskan menyimpan cadangan emas sesuai nilai dollar mata uangnya, maka pergerakan harga emas juga dipengaruhi dengan pergerakan nilai USD. Meskipun Bretton Woods System sejak tahun 1971 ditiadakan, tetapi sampai saat ini harga emas disamping dipengaruhi oleh supply demand, juga dipengaruhi dengan kondisi politik dan ekonomi US.




Coba kita perhatikan bersama daily chart EURUSD dan XAUUSD (gold) diatas, terlihat bahwa EURUSD sangat volatile naik turun sedangkan XAUUSD bergerak dengan trend konstan ke atas terus menerus sejak bulan September 2008.

Dari 2 chart diatas dapat disimpulkan sebagai berikut:
Pertama, keahlian technical analysis adalah modal utama agar dapat melakukan trading dengan timing entry exit yang baik. Apapun yang ingin ditradingkan, baik currency, metals, ataupun index, haruslah melihat chart. Sehingga tidak dapat hanya mengandalkan feeling semata, kemampuan membaca chart sangatlah penting agar dapat menentukan timing entry exit.

Prinsip utama trading adalah adanya keahlian dalam menentukan arah trend dengan tepat dan kemudian dapat menentukan timing entry exit. Bila kedua hal tersebut telah dimiliki maka trading apapun akan dapat dilakukan dengan baik dan sukses.

Kebanyakan tidak mau repot belajar dan berusaha mencari jalan pintas (shortcut) tercepat dengan membeli robot (Expert Advisor - EA). Seperti pernah ditulis pada artikel sebelum-sebelumnya, hampir semua robot yang dijual di internet adalah robot bodong.

Logikanya, andaikan Pak August berhasil menciptakan sebuah robot yang mampu konsisten menciptakan profit fantastis, bersediakah Pak August menjual robot tersebut di internet seharga US$ 99 agar dapat digunakan oleh banyak orang? Tentunya tidak... :)

Bila Pak August memiliki robot seperti itu, maka dapat dibilang bahwa Pak August telah memiliki sebuah lampu Aladin, hanya tinggal digosok-gosok saja maka emas berlian segunung telah berada di depan matanya. Masa sih rela menjualnya dengan harga US$ 99 saja? Tentunya lebih baik digunakan saja untuk diri sendiri atau digunakan untuk membuka jasa Managed Funds atau Managed Accounts.

Dari logika tersebut, jangan pernah percaya dan kemudian membeli robot yang menjanjikan kaya raya dalam waktu singkat. Sudah jelas robot tersebut bodong :).

Perhatikan saja website-website penjual robot, mereka tidak pernah menampilkan hasil trading yang terpantau realtime via myfxbook.com. Yang ditampilkan hanyalah past trading result yang bisa saja sudah di edit oleh mereka sehingga hasilnya fantastis dan menarik minat pembeli. Oleh karenanya, lebih baik gunakan waktu dan uang untuk belajar technical analysis daripada dibuang-buang untuk mencari robot yang tidak jelas.

Bila tidak memiliki waktu untuk belajar dan tetap ingin mencari shortcut, maka cara terbaik untuk shortcut bukan membeli robot, tetapi mencari dan menggunakan jasa Managed Funds yang terpercaya. Gunakan hanya jasa Managed Funds yang hasil trading-nya dapat dipantau secara realtime melalui myfxbook.com. Hasil trading yang ditampilkan melalui myfxbook.com tidak mungkin dapat di edit atau diakali, sehingga apa yang ditampilkan adalah performance sebenarnya.

Jasa Managed Funds pada umumnya mengenakan biaya performance fee yang berkisar antara 15% s.d. 50%. Semakin tinggi performance fee-nya biasanya semakin terpercaya jasa tersebut. Performance fee tersebut baru dibayar apabila telah mendapat profit, sehingga performance fee tersebut sebenarnya adalah profit sharing.

Misalnya deposit $5000 dan performance fee-nya 40%, bila dalam sebulan profit yang dihasilkan adalah $1000 maka Pak August hanya mendapat profit sebesar $600 dan sisanya sebesar $400 adalah hak dari funds manager yang mengelola account Pak August.

Tentunya lebih menguntungkan menggunakan jasa Managed Funds daripada membeli robot. Robot yang dibeli belum jelas hasilnya dan juga repot menginstallnya dikarenakan harus menyewa VPS sendiri, harus memiliki sedikit keahlian komputer agar dapat men-setup VPS dan robot, serta harus rajin memantau. Kalau menggunakan jasa Managed Funds segala tetek bengek kerepotan tersebut bukan urusan Pak August, karena sepenuhnya telah ditangani oleh funds manager. Pak August tinggal duduk tenang, sesekali saja memantau, dan kemudian tiap bulan menerima profit yang dihasilkan :)

Akan tetapi, perlu diingat bahwa tidak semua jasa managed funds menguntungkan. Perlu kehati-hatian dalam memilihnya. Kalau salah pilih, maka akibatnya bukannya mendapat profit tetapi seluruh modal deposit akan amblas karena loss. Funds manager tidak bertangung jawab apapun terhadap loss ini dikarenakan pada umumnya sejak awal sudah terdapat perjanjian bila terjadi loss maka sepenuhnya adalah resiko klien.

Kedua, terlihat pada gambar chart diatas bahwa EURUSD sangat volatile naik turun sedangkan XAUUSD bergerak dengan trend konstan.

Dari hal ini dapat disimpulkan bahwa trading currency lebih cocok digunakan untuk short term trading sedangkan trading metals lebih cocok untuk long term trading. Berdasarkan chart diatas, bayangkan berapa banyak laba yang diperoleh seandainya Pak August membeli emas pada bulan September 2008 dan belum dijual sampai sekarang?

Meskipun XAUUSD bergerak dengan trend konstan, keahlian technical analysis tetap saja menjadi modal utama untuk menentukan timing entry exit. Perhatikan saja chart diatas, arah trend ke atas tidaklah bergerak lurus tetapi bergerigi. Terjadi pergerakan naik turun meskipun tidak setajam EURUSD yang sangat volatile.

Agar dapat menjadi lebih jelas, mari kita lihat bersama gambar chart dibawah ini:



Pada gambar chart diatas disandingkan 2 buah currency (EURUSD dan AUDUSD) dan 2 metals (XAUUSD - gold dan XAGUSD - silver) pada broker GoMarkets.

Perbedaan yang nampak adalah spread pada currency (EURUSD dan AUDUSD) berubah terus menerus berkisar antara 0.5 s.d. 1.5 pip sedangkan spread pada metals (XAUUSD dan XAGUSD) tidak berubah dan tetap bertahan flat di nilai 5 pip. Oleh karena chart diatas menggunakan 5 digits, maka nilai 5 pip akhirnya ditampilkan menjadi 50 atau nilai 1.5 pip ditampilkan menjadi 15.

Dari perbandingan spread dapat disimpulkan bahwa metals trading lebih tinggi resikonya bila dibandingkan dengan trading currency dikarenakan tingginya nilai spread. Metals trading memiliki spread 3,3 kali lebih tinggi (5 pip dibagi 1.5 pip) sampai 10 kali lebih tinggi (5 pip dibagi 0.5 pip).

Dengan nilai spread yang lebih tinggi, maka stoploss yang digunakan pun juga harus lebih tinggi. Akibat hal ini maka apabila terjadi salah entry dan mengalami loss, maka loss di metals akan jauh lebih besar daripada loss di currency.

Nilai dollar per pip pun berbeda, untuk lebih jelasnya mari kita lihat bersama chart dibawah ini:




Terlihat pada chart diatas bahwa nilai per 1 pip untuk EURUSD, AUDUSD, dan XAUUSD adalah sama saja yaitu 1 pip = US$10, sedangkan 1 pip untuk XAGUSD = US$50.

Hal ini dikarenakan dalam trading silver atau XAGUSD nilai 1 lot = 50 ounces sedangkan pada gold atau XAUUSD nilai 1 lot = 1 ounce. Akibat hal ini maka 1 pip gold = US$10 sedangkan 1 pip silver = US$50.

Dari perhitungan konversi nilai pip tersebut, dapat diambil kesimpulan bahwa trading XAGUSD sangatlah beresiko. Loss atau profit di silver setara dengan 5 kali lipat loss atau profit di gold.

Agar perbedaan nilai pip dapat lebih terlihat, untuk sementara waktu chart diatas dibuat offline sehingga nilai pip maupun nilai dollar tidak berubah-ubah. Coba perhatikan hasil trading pada 2 buah chart diatas, terlihat bahwa berhasil memperoleh profit sebesar $1,688 dengan menggunakan total 4 lot masing-masing 1 lot di EURUSD, AUDUSD, XAGUSD, dan XAUUSD.

Terlihat bahwa EURUSD profit 41.7 pip = $417, AUDUSD 34.6 pip = $346, XAUUSD 30 pip = $300, dan XAGUSD 12.5 pip = $625. Nah, dari hasil ini terlihat lebih jelas bahwa nilai 1 pip pada EURUSD, AUDUSD, dan XAUUSD sama dengan $10. Sedangkan pada XAGUSD nilai 1 pip = $50 (12.5 x $50 = $625).

Sekarang coba dibandingkan berapa kebutuhan modal untuk melakukan trading dengan leverage 1:100 seperti terlihat pada gambar dibawah ini:






Berdasarkan gambar diatas dan dengan menggunakan leverage 1:100 maka kebutuhan modal untuk 1 lot EURUSD adalah sebesar $1,439, 1 lot AUDUSD $1,099, 1 lot XAUUSD $1,626, dan 1 lot XAGUSD $2,002.

Terlihat bahwa modal yang diperlukan untuk metals trading lebih besar daripada currency trading, bahkan modal yang diperlukan untuk trading XAGUSD nyaris 2 kali lipat daripada currency.

Berdasarkan berbagai data perbandingan diatas, manakah yang paling menguntungkan? Currency atau metals?

Yang paling menguntungkan adalah XAGUSD.

Membeli 1 lot XAGUSD sama dengan 5 lot EURUSD, AUDUSD, atau XAUUSD. Kebutuhan modal 1 lot XAGUSD hanyalah sebesar $2,002, bandingkan apabila kita membeli 5 lot EURUSD, AUDUSD, atau XAUUSD modal yang diperlukan minimal $5000. Dengan kata lain, trading XAGUSD membuat kebutuhan modal lebih hemat 60% daripada trading yang lain dikarenakan 1 lot XAGUSD sama dengan 5 lot produk lain.

Contoh perhitungannya misalnya membeli 2 lot XAGUSD dimana dibutuhkan modal $4004 dibandingkan membeli AUDUSD 10 lot (5 x 2 lot XAGUSD) yang membutuhkan modal $10,990. Dari perbandingan ini terlihat bahwa modal menjadi lebih hemat 60% dikarenakan yang dibutuhkan hanya $4004 dibanding $10,990.

Bandingkan apabila yang dibeli adalah 10 lot EURUSD atau XAUUSD dimana memerlukan modal sebesar $14,390 dan $16,260. Maka penghematan modal yang terjadi adalah sebesar 72% dan 75%.

Dari segi spread, yang paling merugikan adalah trading XAUUSD (gold) dimana memiliki spread sebesar 5 pip per 1 lot. Bandingkan bila melakukan trading XAGUSD, meskipun sama-sama memiliki nilai spread 5 pip, tetapi faktanya 1 lot silver = 5 lot gold. Sehingga spread yang harus dibayar adalah sebesar 5 pip (silver) berbanding 25 pip (gold).

Dengan kata lain, silver hanya memiliki spread 1 pip per lot-nya. Dengan demikian nilai spread silver nyaris sama dengan nilai spread currency. Rendahnya nilai spread akan memudahkan dalam melakukan trading dikarenakan tidak perlu mencari profit banyak-banyak agar biaya spread tertutup.

Bila spread hanya 1 pip, maka begitu entry dilakukan maka dengan berhasil mendapatkan profit sebesar 1 pip saja maka biaya spread telah tertutup. Bandingkan bila nilai spread sebesar 5 pip, maka diperlukan profit sebesar 5 pip terlebih dahulu agar dapat menutup biaya spread.

Dalam hal resiko, misalnya digunakan stoploss 10 pip. Bila terjadi loss di EURUSD atau AUDUSD maka loss yang terjadi adalah sebesar $110 yaitu stoploss 10 pip ditambah spread 1 pip. Sedangkan loss yang terjadi di XAUUSD adalah sebesar $150 yaitu stoploss 10 pip ditambah spread pip.

Tetapi perlu diingat bahwa silver berkelipatan 5 kali dibandingkan yang lain, sehingga meskipun bila terjadi loss kehilangan $40 lebih besar daripada currency, tetapi memiliki potensi 5 kali lipat profit daripada trading currency atau gold.

Nah, sangat jauh menguntungkan bukan, hanya berselisih $40 saja tetapi berpotensi menghasilkan lebih banyak 5 kali lipat.

Mari kita lihat bersama perbandingan trend dibawah ini:




Terlihat pada daily chart diatas, silver hampir mirip dengan gold, trend dengan sangat mulus konstan naik ke atas dan tidak naik turun tajam (volatile) seperti halnya trend EURUSD.

Sehingga dapat disimpulkan trading XAGUSD - silver jauh lebih menguntungkan daripada trading XAUUSD - gold maupun currency, baik dari segi modal, spread, maupun dalam hal kemudahan penentuan arah trend.

Akan tetapi, tetap saja modal utama keberhasilan dalam trading adalah keahlian technical analysis. Bayangkan seandainya Pak August sangat ahli dalam technical analysis, apapun produknya baik metals, currency, index, saham, atau komoditi dapat ditradingkan dengan mudah dan sukses.

Keahlian dalam bidang technical analisys tidak memiliki batas karena apapun produk yang ditradingkan selalu memerlukan keahlian dalam membaca chart. Sehingga pada akhirnya, bila nantinya benar-benar ahli maka profit yang tidak terbatas jumlahnya akan dapat dihasilkan.

Bukan robot atau EA yang Pak August perlukan, tetapi menguasai keahlian technical analysis. Bila tidak memiliki waktu belajar, silahkan mencari jasa Managed Funds yang terpercaya, hal ini lebih menguntungkan daripada membeli robot yang tidak jelas.

Semoga artikel ini dapat membuat Pak August menjadi lebih jelas dan dapat lebih terbantu perihal metals trading.

Salam,
Andromeda

2 komentar:

  1. Wow, Salut untuk ulasan Pak Andromeda..
    sangat dicerahkan pak dengan paparan yang sangat jelas, saya sama sekali tidak kepikiran sebelumnya, ternyata setelah dibandingkan begitu banyak perbedaannya.

    Berarti sudah tuntutan harus belajar technical analisis ya pak sebelum real trading...

    Kalau boleh di share sedikit pak, tentang strategy hedging apa aja yang bisa diterapkan untuk melindungi investasi kita ketika trading di instrumen metal (baik gold / silver), apa harus membuka posisi berlawanan dengan index / currency tertentu?

    thank you pak Andromeda, you're so clever and so kind to share knowledge...
    Rgds, August

    BalasHapus
  2. Money management adalah kunci sukses trading, bukan hedging.

    Gunakan hanya 2%-5% dari total modal, tekun berlatih entry exit hingga presisi, dan usahakan jumlah loss selalu lebih kecil daripada profit.

    BalasHapus